近日，政治局指出要积极扩大有效需求，促进消费回补和潜力释放，发挥好有效投资关键作用，加大新投资项目开工力度，加快在建项目建设进度，加大试剂、药品、疫苗研发支持力度，推动生物医药、医疗设备、5g 网络、工业互联网等加快发展。
同时，工信部印发指导意见有序推动工业通信业企业复工复产，优先支持汽车、电子、船舶、航空、电力装备、机床等产业链长、带动能力强的产业。继续支持智能光伏、锂离子电池等产业以及制造业单项冠军企业，巩固产业链竞争优势。重点支持5g、工业互联网、集成电路、工业机器人、增材制造、智能制造、新型显示、新能源汽车、节能环保等战略性新兴产业。
东吴证券认为，5g 进入网建建设高峰期，运营商招标陆续启动，利好以服务器、交换为代表的的流量基建环节。首先从基站基建角度来讲，运营商在服务器、防火墙以及交换机等方面的招标陆续启动，表明与 5g 基站相关的承载网等方面的招标将陆续启动；其次从流量基建的角度来说，招标带动服务器、路由器需求稳步增加，同时云厂商资本开支回暖，也将进一步带来新一轮的需求。
东吴证券建议关注5g产业链个股：
pcb：崇达技术、深南电路、生益科技、沪电股份；
天线射频：通宇通讯、硕贝德；
光模块：烽火通信、光迅科技、华工科技、新易盛；
工业互联网：工业富联、日海通讯、天源迪科、东土科技；
车联网:中科创达、高新兴、宜通世纪、移远通信；
低轨卫星：和而泰、华力创通、海格通信、中国卫星、中国卫通；
wifi6：平治信息、天邑股份、星网锐捷。
线上教育：世纪鼎利、视源股份、拓维信息、立思辰、天喻信息；
线上医疗：思创医惠、创业惠康、卫宁健康、久远银海；
线上办公：金山办公、亿联网络、会畅通讯、梦网集团、二六三；
idc：宝信软件、奥飞数据、城地股份、南兴股份；
线上办公：二六三、会畅通讯、梦网集团、亿联网络；
云计算：优刻得；
服务器/路由器/交换机：兴森科技、紫光股份、浪潮信息。



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